基准利率上调0.25个百分点

　　昨日是西方传统的圣诞节，当人们在彼此祝福“圣诞快乐”的时候，央行于傍晚送给市场一份稍显意外的“圣诞节礼物”——加息。虽然进入12月中旬以后，关于年内二次加息的传言不断，但央行选择在周末加息，同时又是圣诞节当天，这种时间点的把握本身就大有文章。

　　一、城乡居民和单位存款调整后利率

　　（一）活期存款0.36%

　　（二）整存整取定期存款

　　三个月2.25%

　　半 年2.50%

　　一 年2.75%

　　二 年3.55%

　　三 年4.15%

　　五 年4.55%

　　二、各项贷款

　　六个月5.35%

　　一 年5.81%

　　一至三年5.85%

　　三至五年6.22%

　　五年以上6.40%

　　央行加息时点选择巧妙

　　昨日傍晚，中国人民银行决定，自2010年12月26日起上调金融机构人民币存贷款基准利率，金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点，一年期存款基准利率由现行的2.50%提高到2.75%。

　　一年期贷款基准利率由现行的5.56%提高到5.81%。

　　其他各档次存贷款基准利率据此相应调整。

　　事实上，自2007年的连续六轮加息之后，中国从2008年起在自然灾害和全球金融危机的冲击下，进入了降息通道，先后5次降息，而2009年全年利率均未调整，这是今年央行继2010年10月20日年内首次加息后的二次加息，也是中央经济工作会议提出的货币政策转变后的首次加息。

　　对此，昨日，银河证券首席经济学家左小蕾在接受本报记者采访时表示，25日是圣诞节，选择此时加息主要是稳定市场，控制热钱大规模的流入，因为西方的圣诞节和国内的春节一样是团聚、出游和休闲的节日，所以说央行选择在此时加息有点出乎市场预料，但能够取得比预期更大的效果。

　　为何要抢在年底前火速加息？

　　时逢圣诞节，而2011年的元旦也转瞬即至，此时正是消费的好时机。央行为何要在年底前完成二次加息？

　　对此，中国财经大学郭田勇昨日接受本报记者采访时表示，“我曾预测过央行年底前还将加息，当然目的主要是为了抑制通胀，控制2011年的通胀预期，抑制流动性泛滥，所以年内进行二次加息很有必要。”

　　左小蕾则认为，此次加息的时间点在预期之外，效果反而会更好，因为若是在预期之内，市场会提前消化加息影响，从而影响加息的效果。

　　影响

　　对股市的影响专家看法不一

　　昨日，著名财经评论人叶檀对本报表示，加息会对市场产生较大的冲击，年底时市场本来就很弱，加息后可能导致股指下探2800点，向下寻求支撑。

　　申银万国投资经理郑铁民在接受本报记者采访时表示，加息早已在市场普遍预期之中，靴子落地并不会对股市形成负面冲击。

　　浦发银行长春分行财富主管、总行财富专家顾问团成员刘禹认为，加息对明年股市影响不会太大。“目前，国家支持经济转型，高能耗企业会拉闸限电，促使其转型加速。经济在回暖，股市会呈现出震荡上扬之势，也会出现结构性上涨的机会，新股发行会很多，所以加息对股市不会有太大影响。”

　　有利于银行吸储

　　浦发银行长春分行财富主管、总行财富专家顾问团成员刘禹说，“如果明年一年期存款基准利率上调1个百分点，将达到3.75%，这就非常接近通胀的预估值了。而调息后，银行的压力也会小一些，也能给银行增加吸储的空间。”加息后，中小企业的成本会相应提高，但加息对银行来说会有更多的资金流。

　　或降低投资者的购房冲动

　　“首先我要说明一点，这次加息大家并不感到意外。我在10多天前就曾预测26日会有加息可能，果然言中。”昨日，国内房地产投融资专家陈真诚接受本报记者采访时表示。

　　陈真诚认为，2010年中国的房价在政府调控下仍没有出现明显降价倾向，这与国内银行存款长期处于负利率有关，今年二、三季度又没有加息，所以在通胀预期越来越强的情况下，购置房产成为对抗物价上涨和通胀的一种投资手段，变相推高了各地的房价。近两个月，全国各地房屋成交量大幅上涨，说明市场中的部分购房者购房的目的并不是为了自住，而是为了对抗通胀而做的投资或投机。因此，如果不降低通胀指数，减弱通胀预期，那么，加息就会对房价产生不了太大影响，而只会影响到一部分贷款买房或准备贷款买房的人，这种情况的持续将有可能降低投资者的购房冲动，引发房价滞胀。

　　算账

　　仍是负利率 万元存一年“缩水”235元

　　自国家统计局公布今年2月份CPI上涨达到2.7%的高点后，就超过了原有的2.25%的一年期存款利率，从那时起，国内居民实际存款利率也由正转负直到现在。11月份全国CPI再创新高，同比涨幅高达5.1%，加息后，一年期整存整取定期利率为2.75%，这就意味着负利率已经达到了5.1%-2.75%=2.35%。

　　举例说明，如果消费者把一万元钱存到了银行，这一年定存下来通胀吃掉了10000×2.35%=235元。

　　看看30万元20年期房贷每月多还多少

　　加息对普通储户来说当然算是一种利好，但对于广大房奴而言，却是雪上加霜。因为长春市目前执行商品房个人按揭贷款的银行不论是商业贷款还是公积金贷款，都是按“次年调整”的，“次年调整”即从加息后第二年的1月1日起，按上一年末12月31日当天的新利率执行。

　　因此，以前贷款客户将在2011年1月1日起全部执行新利率，也就是将累计接受2次加息的影响。

　　“对于房贷总额30万元的客户来说，两次加息体现在来年一月份的月供上，平均需多交50元左右。”昨日，上海浦东发展银行长春分行财富产品经理丁羽翎表示。

　　为此，记者算了一笔账，以长春市商品房均价6000元/平方米计算，以90平方米的户型举例，购买一套这样的普通住宅共计需要花费54万元钱，按照首付三成的首套房贷款政策执行，那么，普通家庭普遍的贷款额度约在30万元左右。

　　同时，存量房多数仍享受的是7折的利率优惠，除近两个月新购房的按揭贷款客户外，他们享受的应是基准利率8.5折的优惠。

　　以贷款30万元20年期的房贷为例，按新5年以上贷款利率6.4%计算（利率按7折优惠），以等额本息还款方式进行，那么，还款总额应为454730.62元，贷款者每月应还1894.71元；如果按照10月20日以后的5年期以上贷款利率6.14%计算（利率按7折优惠），那么，还款总额应为447694.35元，贷款者每月应还1865.39元；如果再按10月20日以前的5.94%贷款利率计算，那么贷款者原来的还款总额应为442323.49元，每月应还1843.01元。

　　这表明，本次加息后，对于贷款30万元的房奴来说，20年下来，其利息总额要多交7036.27元，每月月还款要多交29.32元。如果考虑两次加息的影响因素，对于一个30万元20年期的房贷客户来说，明年每月需要比今年每月多还1894.71元-1843.01元=51.70元。

　　本组稿件 本报记者 邹智威 张伟伟

　　小常识

　　热钱：又称游资，是指为追求最高报酬，以最低风险在国际金融市场上迅速流动的短期投机性资金。